EZB erwägt Halbierung der Rückstellungen für faule Kredite

Die Europäische Zentralbank (EZB) steht unter heftiger Kritik seitens der Banken und erwägt nun, die Rückstellungen für Kredite mit einem hohen Ausfallrisiko zu halbieren. Dies geschieht, nachdem sich die Kreditinstitute über die Art und Weise der EZB-Prüfung beschwert hatten. Laut einem Bericht von Bloomberg könnte die EZB die Banken auffordern, nur noch rund 7 Milliarden Euro an Rückstellungen für faule Risikokredite zu bilden, was etwa die Hälfte der ursprünglich veranschlagten Summe wäre.

Hintergrund der geplanten Reduzierung

Ursprünglich hatte die Zentralbank bis zu 13 Milliarden Euro an zusätzlichen Rückstellungen für Kredite angestrebt, die unterhalb der Investment-Grade-Kategorie liegen und ein hohes Ausfallrisiko aufweisen. Doch das mit der Überprüfung beauftragte Team der EZB schlägt nun vor, diesen Betrag zu reduzieren. Mehrere Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, hatten sich für eine Absenkung ausgesprochen.

Die Summe sei noch nicht endgültig und könne sich noch ändern. Die Verringerung deute auf eine Verbesserung der Qualität einiger Kredite hin, so zwei der Personen, die anonym bleiben wollten. Auch Veränderungen in den Kreditbüchern der Banken seien seit dem Stichtag der EZB-Überprüfung im Juni letzten Jahres zu sehen. Ein Sprecher der EZB lehnte eine Stellungnahme ab.

Anhaltende Spannungen zwischen Banken und EZB

Bloomberg berichtete, dass die Aufsichtsbehörde ihre ursprünglichen Forderungen senken wollte, nachdem ein ungewöhnlich hohes Maß an Kritik seitens der Banken die EZB dazu veranlasst hatte, ihre Ergebnisse zu verschieben. Die Überprüfung, die sich auf ein Dutzend Banken konzentrierte, hat die Spannungen, die erstmals vor zwei Jahren auftraten, als sich mehrere Kreditgeber über eine übermäßige Einmischung der EZB beschwerten, wieder aufleben lassen.

Die EZB-Beamten werden die Ergebnisse der Untersuchung nächste Woche erörtern, um ihre Forderung abzuschließen. Die Kreditgeber werden bis mindestens September auf die endgültigen Ergebnisse warten müssen, sagten Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind. Zu den betroffenen Banken gehören einige der größten Kreditgeber der Eurozone wie die Deutsche Bank AG und BNP Paribas SA sowie die EU-Einheiten internationaler Banken wie JPMorgan, Bank of America und HSBC.

Kritikpunkte der Banken

Ein von den Banken vorgebrachter Kritikpunkt ist, dass große Teile der Überprüfung von Beratern oder EZB-Mitarbeitern durchgeführt wurden, die die Kreditgeber nicht genau beobachten, was zu dem Eindruck führte, dass sie die einzelnen Banken nicht gut kennen. Vor zwei Jahren kam es erstmals zu Spannungen, als sich die Banken über eine zu starke Einmischung der EZB beklagten. Die aktuelle Prüfung, die sich auf rund ein Dutzend Banken konzentriert, hat diesen Konflikt neu entfacht.

James von Moltke, Chief Financial Officer der Deutschen Bank, sagte in einem Interview mit Bloomberg TV, dass es Meinungsverschiedenheiten bei der Bildung von Rückstellungen gebe. „Es ist eine lebhafte Debatte mit den Inspektionsteams und bei der Betrachtung dieser Methoden in den Ergebnissen“, sagte er. „Wir nehmen immer Rückmeldungen entgegen und reagieren dann so, wie wir es für richtig halten.“

Fazit

Die EZB kann Banken nicht zwingen, Rückstellungen zu bilden, aber wenn sie den Rat der Aufsichtsbehörden nicht akzeptieren, kann sie entsprechende Beträge von ihrem Kapital abziehen, so dass sie weniger Geld für die Kreditvergabe oder die Ausschüttung an die Aktionäre zur Verfügung haben. Diese Entwicklungen zeigen einmal mehr die Spannungen zwischen den Banken und der EZB und werfen die Frage auf, ob die Aufsichtsbehörde ihren Ansatz korrigieren sollte, wenn sich die Kritik als zutreffend erweist.