Bankenkrise in den USA: Droht ein Dominoeffekt bei Regionalbanken?

Die angespannte Situation im US-Bankensektor, die durch den Kollaps der Silicon Valley Bank im März 2023 deutlich wurde, scheint sich weiter zuzuspitzen. Jüngste Entwicklungen und Warnungen von Finanzexperten lassen darauf schließen, dass die Krise bei den Regionalbanken in den USA noch lange nicht ausgestanden ist. Die Pacific Investment Management Co. (Pimco), eine renommierte Investmentgesellschaft, prognostiziert weitere Insolvenzen im Sektor der Regionalbanken und weist auf die prekäre Lage hin, die durch hohe Zinsen und drohende Kreditausfälle verstärkt wird.

Alarmierende Vorzeichen für US-Regionalbanken

Die Übernahme der Republic First Bank durch die Behörden und deren anschließender Zwangsverkauf vor rund eineinhalb Monaten ist ein beunruhigendes Signal für die Stabilität des Finanzsystems. Pimco hebt hervor, dass die anhaltend hohen Zinsen der US-Notenbank Fed eine schwere Last für die Regionalbanken darstellen, insbesondere wegen ihrer beträchtlichen Bestände an notleidenden Krediten.

Pimco sieht "wirkliche Welle der Schmerzen" aufziehen

John Murray, Pimcos Leiter des globalen privaten Teams für Gewerbeimmobilien, äußerte sich in einem Interview besorgt über die Zukunft des Sektors. Seine Abteilung, die Teil von Pimcos 173 Milliarden Dollar schwerem Alternativgeschäft ist, beobachtet eine "sehr hohe" Konzentration von notleidenden Gewerbeimmobilienkrediten in den Büchern der Regionalbanken. Diese Entwicklung könnte eine Verkaufswelle von problematischen Immobilienkrediten auslösen, um das Risiko zu minimieren.

Größere Banken manövrieren vorsichtiger

Während die kleineren Institute zunehmend unter Druck geraten, haben größere Banken bereits begonnen, ihre hochwertigen Vermögenswerte zu veräußern, um Verluste zu verhindern. Diese Strategie könnte die kleineren Banken zusätzlich in Bedrängnis bringen, da sie weniger Spielraum haben, sich von risikobehafteten Engagements zu trennen.

Einbruch der Kreditvergabe

Regionalbanken, die bisher keine zusätzlichen Sicherheiten von Kreditnehmern für Gewerbeimmobilien verlangten, sehen sich nun mit einer Welle fällig werdender Kredite konfrontiert. Die US Bancorp, die größte Regionalbank nach Vermögenswerten, hat bereits ihre Rückstellungen für Kreditverluste deutlich erhöht, ein Indiz für die wachsende Unsicherheit im Sektor.

Zinslandschaft als Schmerzverstärker

Die anhaltend hohen Zinsen, ein Überbleibsel der restriktiven Geldpolitik zur Inflationsbekämpfung, setzen die Banken weiterhin unter Druck. Die daraus resultierenden hohen Kreditkosten führen zu Bewertungsproblemen und Zahlungsausfällen, was die Lage für die Regionalbanken verschärft.

Deutsche Banken im Blickfeld

Nicht nur in den USA, auch in Deutschland beobachtet Pimco die Entwicklungen im Bereich der Gewerbeimmobilienkredite. Die Kombination aus Zinssteigerungen und rezessivem Druck könnte auch hierzulande zu ernsthaften Herausforderungen führen.

Kritische Stimmen zur deutschen Wirtschaftspolitik

Die aktuelle Situation der Regionalbanken in den USA sollte ein Weckruf für die deutsche Politik sein. Es zeigt sich, dass eine verantwortungsvolle und vorausschauende Wirtschaftspolitik unabdingbar ist, um derartige Krisen zu verhindern. Die deutsche Bundesregierung muss aus den Fehlern anderer lernen und die Stabilität des eigenen Bankensystems sicherstellen, anstatt sich auf experimentelle und risikobehaftete Maßnahmen zu konzentrieren, die die Wirtschaft und die Bürger in Gefahr bringen könnten.

Fazit: Unsichere Zukunft für Regionalbanken

Die von Pimco skizzierte Lage ist besorgniserregend und sollte nicht nur von Investoren, sondern auch von politischen Entscheidungsträgern ernst genommen werden. Die USA stehen möglicherweise vor einer weiteren Bankenkrise, die durchaus das Potenzial hat, auf andere Märkte überzugreifen. Eine solide und traditionelle Wirtschaftspolitik, die auf Stabilität und Sicherheit setzt, könnte der Schlüssel sein, um ähnliche Szenarien in Deutschland zu vermeiden.

Es bleibt zu hoffen, dass die Verantwortlichen die Zeichen der Zeit erkennen und entsprechend handeln, um die Interessen der Bürger und der Wirtschaft zu schützen.